Движение денежных средств (cash flow)

Отчет о движении денежных средств - сведения о движении денежных средств за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Классификация по виду деятельности обеспечивает информацией, позволяющей пользователям оценить влияние этих видов деятельности на финансовое положение предприятия и объем его денежных средств и их эквивалентов. Эта информация может быть также использована для оценки взаимосвязи упомянутых видов деятельности.

Отчет о движении денежных средств, наряду с другими финансовыми отчетами, дает информацию, которая позволяет пользователям оценить изменения в нетто-активах предприятия, его финансовой структуре (включая ликвидность и платежеспособность) и его способность оказывать влияние на суммы и расчет времени движения денежных средств с тем, чтобы приспособиться к меняющимся обстоятельствам и возможностям. Она также дает возможность сравнивать отчетность о производственной деятельности различных предприятий, так как устраняет нежелательный эффект использования различных методик бухгалтерского учета по отношению к одним и тем же операциям и событиям.

Структура отчета о движении денежных средств

Операционная деятельность

Объем движения денежных средств от операционной деятельности является ключевым показателем эффективности деятельности предприятия в плане генерирования достаточного количества денежных средств для сохранения бесперебойной работы предприятия, обслуживания кредитов, выплат дивидендов и осуществления новых инвестиций без обращения к внешним источникам финансирования.

Примерами движения денежных средств, возникающего в процессе операционной деятельности, являются:

  • денежные поступления от продажи товаров и оказания услуг;
  • денежные поступления от роялти, вознаграждений различного характера, комиссионных сборов и других доходов;
  • денежные выплаты поставщикам за сырье, материалы, услуги;
  • денежные выплаты работникам предприятия;
  • денежные выплаты по страховым обязательствам, пособий и др.;
  • денежные выплаты по налогам и сборам.

Некоторые операции, такие как продажа оборудования предприятия, могут дать прибыль или убыток, который включается в определение чистой прибыли или убытка. Однако, движение денежных средств, связанное с такими операциями, является движением денежных средств от инвестиционной деятельности.

Предприятие может держать ценные бумаги и ссуды для посреднических и торговых целей, в этом случае они сходны с товарно-материальными запасами, приобретенными специально для перепродажи. Поэтому движение денежных средств, возникающее от купли и продажи дилерских и торговых ценных бумаг, классифицируется как операционная деятельность. Подобным же образом, предоплата наличными и ссуды, предоставляемые финансовыми учреждениями, обычно классифицируются как операционная деятельность, так как они относятся к основной приносящей доходы деятельности предприятия.

Инвестиционная деятельность

Отражает уровень производственных затрат на ресурсы, предназначенные для получения будущего дохода и будущего движения денежных средств. Примерами движения денежных средств, возникающего в результате инвестиционной деятельности, являются:

  • денежные выплаты по приобретению недвижимости, земли, зданий и оборудования, нематериальных и других внеоборотных активов. Они включают выплаты, связанные с капитализированными затратами на исследовательские, конструкторские работы, а также недвижимостью, зданиями и оборудованием, которые создаются самим предприятием, без привлечения других организаций и служб;
  • денежные поступления от продажи недвижимости, зданий и оборудования, нематериальных и других внеоборотных активов;
  • денежные выплаты по приобретению собственного капитала или долговых обязательств других предприятий, а также доли участия в капитале совместных предприятий (помимо выплат по платежным документам, считающимся эквивалентами денежных средств или хранящимся для дилерских и торговых целей).

Финансовая деятельность

Примерами движения денежных средств от финансовой деятельности являются:

  • денежные поступления, полученные от собственников предприятия, взносы в уставной капитал;
  • денежные поступления, полученные от выпуска акций и других ценных бумаг;
  • денежные выплаты собственникам для приобретения или погашения акций предприятия;
  • денежные выплаты собственникам, акционерам предприятия в виде дивидендов;
  • денежные поступления от выпуска необеспеченных долговых облигаций, ссуд, векселей, облигаций, закладных и других краткосрочных и долгосрочных займов;
  • денежные выплаты займов и процентов по ним;
  • денежные выплаты по лизинговым платежам.

Методы составления отчета о движении денежных средств

При составлении отчета о движении денежных средств используются:

  • прямой метод, по которому отражаются основные виды валовых денежных поступлений и валовые денежные выплаты;
  • косвенный метод, по которому чистая прибыль или убыток корректируются для отражения эффекта от неденежных операций, любых отсрочек, начислений или поступлений или выплат за прошлые или будущие отчетные периоды, возникающие в результате операционной деятельности, а также статей дохода или расхода, связанных с движением денежных средств, являющимся результатом инвестиционной или финансовой деятельности.

Дополнительные материалы на тему бизнес-планирования